اجاره Ijara
شرکت دارایی (ساختمان، ماشین‌آلات، ناوگان) را به نهاد واسط می‌فروشد و اجاره می‌کند؛ اجاره‌بها سود اوراق است و دارایی در پایان به شرکت برمی‌گردد.
کاربرد: آزاد کردن نقدینگی دارایی‌های موجود، یا تأمین مالی خرید دارایی تازه.
تأمین مالی کسب‌وکار
انتشار اوراق صکوک
صکوک اجاره، مرابحه، منفعت، سلف و مشارکت در بازار سرمایه
برای شرکت‌هایی که پول بزرگ و بلندمدت لازم دارند، صکوک این پول را به جای بانک از بازار سرمایه می‌آورد. کمک می‌کنیم نوع مناسب با دارایی‌ها و جریان نقدی‌تان را انتخاب کنید، هزینه و بازپرداخت را مدل کنید و شرکت را برای مجوز آماده کنید؛ در کنار مشاور عرضه، ضامن و متعهد پذیره‌نویسی دارای مجوز، تا فروش اوراق.
چه زمانی سراغ ما می‌آیند
- مبلغ بزرگ برای چند سال لازم دارید و سقف تسهیلات بانکی کافی نیست
- دارایی‌هایی (ساختمان، ماشین‌آلات، ناوگان) دارید که می‌تواند پشتوانه صکوک اجاره باشد
- می‌خواهید یک طرح یا خرید مواد را با صکوک مرابحه یا سلف تأمین مالی کنید
- می‌خواهید بدهی کوتاه‌مدت گران را با پول بلندمدت و هزینه ثابت جایگزین کنید
کارهایی که انجام می‌دهیم
- انتخاب نوع اوراق
- اجاره، مرابحه، منفعت، سلف، مشارکت یا استصناع؛ متناسب با دارایی‌ها، فروش و هدف شما.
- هزینه و ساختار
- مبلغ، مدت، نرخ سود، زمان‌بندی پرداخت و هزینه کامل با کارمزد ضامن، متعهد پذیره‌نویسی و بازارگردان.
- آمادگی
- صورت‌های مالی حسابرسی‌شده، رتبه اعتباری، دارایی یا قراردادهای پشتوانه انتشار و مدارکی که ناظر می‌خواهد.
- ضامن و متعهد پذیره‌نویسی
- یافتن و مذاکره با بانک‌ها و شرکت‌های تأمین سرمایه برای ضمانت، تعهد پذیره‌نویسی و بازارگردانی اوراق.
- مجوز و انتشار
- همراهی با مشاور عرضه دارای مجوز در فرایند مجوز سازمان بورس و فروش در بورس یا فرابورس.
- پس از انتشار
- زمان‌بندی پرداخت‌ها، گزارش‌دهی و برنامه انتشار بعدی یا بازتأمین مالی.
انواع صکوک و کاربرد هر کدام
مرابحه Murabaha
نهاد واسط کالا، مواد اولیه یا تجهیزات را نقدی می‌خرد و به شرکت اقساطی می‌فروشد.
کاربرد: سرمایه در گردش و خرید مواد اولیه.
مشارکت Musharakah
پول برای اجرای یک طرح مشخص جمع می‌شود و دارندگان اوراق در سود طرح شریک‌اند؛ معمولاً سود علی‌الحساب در طول دوره پرداخت می‌شود.
کاربرد: طرح‌های توسعه‌ای و عمرانی.
منفعت Manfaa
منافع آینده یک دارایی یا خدمت (ظرفیت هتل، صندلی پرواز، خدمات) از پیش فروخته می‌شود.
کاربرد: شرکت‌های خدماتی که دارایی ثابت کافی برای صکوک اجاره ندارند.
سلف موازی استاندارد Parallel Salam
محصول استاندارد (فولاد، پتروشیمی، فرآورده‌های نفتی) امروز فروخته و بعداً تحویل می‌شود، همراه با قرارداد سلف موازی برای مدیریت ریسک.
کاربرد: تولیدکنندگان کالاهای استاندارد که سرمایه در گردش لازم دارند.
استصناع Istisna
نهاد واسط ساخت یک دارایی (کارخانه، ساختمان یا تجهیزات) را سفارش می‌دهد و هم‌پای پیشرفت کار پرداخت می‌کند.
کاربرد: تأمین مالی ساخت پروژه.
خرید دین Debt Purchase
مطالبات مدت‌دار شرکت، مثل فروش اقساطی، با تنزیل به نهاد واسط فروخته می‌شود.
کاربرد: نقد کردن مطالبات.
روش کار ما
- تناسبآیا صکوک مسیر درستی است، کدام نوع و تقریباً با چه هزینه‌ای.
- آماده‌سازیحسابرسی، رتبه‌بندی، دارایی‌ها و مدارک.
- ارکان و مجوزضامن، متعهد پذیره‌نویسی، مشاور عرضه و مجوز ناظر.
- انتشارفروش در بازار و پرداخت‌ها طبق برنامه.
پرسش‌های رایج
صکوک فقط برای شرکت‌های بورسی است؟
خیر. شرکت‌های غیربورسی هم می‌توانند منتشر کنند، اما صورت‌های مالی حسابرسی‌شده، ضامن و مبلغی که هزینه‌های ثابت را توجیه کند لازم است.
چه چیزی صکوک را گران یا ارزان می‌کند؟
نرخ سودی که بازار می‌پذیرد، کارمزد ضامن و کارمزد سایر ارکان. پیش از تصمیم، هزینه کامل را مدل می‌کنیم.
خودتان اوراق منتشر می‌کنید؟
خیر. مشاور شرکت هستیم؛ مشاور عرضه، ضامن و متعهد پذیره‌نویسی دارای مجوز هر کدام نقش خود را انجام می‌دهند.
با یکی از شرکا صحبت کنید
وضعیتتان را برایمان بنویسید. یکی از شرکا ظرف یک روز کاری پاسخ می‌دهد.